Analisa Fundamental Saham KLBF Kalbe Farma Tbk
- PER
- 8,49x
- PBV
- 1,34x
- ROE
- 15,8%
- Dividend yield
- 5,0%
- Market cap
- Rp32,6 T
- Skor CariSaham
- 3,8/5
- Rentang 52 minggu
- 630 - 1.345
Rasio dihitung dengan harga terkini dan laporan keuangan Anlz 2026 (kuartal tahun berjalan yang disetahunkan).
Nilai wajar KLBF
Cara kami menghitungHarga KLBF saat ini 2% di atas estimasi nilai wajarnya.
Metode: Discounted Cash Flow 10 tahun. Diskonto 12,5%, pertumbuhan FCF dibatasi -5% s/d 10% lalu turun ke 3%. Estimasi, bukan rekomendasi beli atau jual.
Analisa fundamental Kalbe Farma Tbk
7 dari 9 kriteria lolosNet Profit
Perusahaan mencetak laba positif 5 tahun berturut-turut
Earning per Share
Perusahaan mencetak Earning per Share (EPS) positif 5 tahun berturut-turut
Rasio hutang
DER/Rasio hutang kurang dari 1 (0.03 kali modal).
Tier Saham
Saham tier 2 dengan market cap. menengah (di atas 1 T)
Current ratio
Aset lancar lebih besar dari liabilitas jangka pendek
Net Profit Margin
Profitabilitas baik. Net Profit Margin (NPM) lebih dari 10% (10.38%)
Return on Equity
Profitabilitas baik. Return on Equity (RoE) lebih dari 15% (15.72%)
Buffet's Intrinsic Value
Overvalued. Harga saham di atas harga wajar (Rp. 709)
Price to Book Value
Overvalued. Price to Book Value (PBV) lebih dari 1x valuasi perusahaan (1.34).
Analisa teknikal Kalbe Farma Tbk
MACD
Untuk swing trade jangka menengah SellStochastic
Untuk scalping jangka pendek NeutralBollinger Bands
Untuk swing trade jangka menengah NeutralHarga saham Kalbe Farma Tbk
Candlestick harian dengan MA50 (kuning) dan MA200 (biru).
Tentang Kalbe Farma Tbk
PT Kalbe Farma Tbk., bersama anak perusahaannya, mengembangkan, memproduksi, dan memperdagangkan produk farmasi di Indonesia. Perusahaan beroperasi melalui empat divisi: Obat Resep, Kesehatan Konsumen, Nutrisi, dan Distribusi dan Logistik. Menawarkan obat generik, bermerek, dan berlisensi, termasuk Brainact, Cefspan, Mycoral, Cernevit, Cravit, Neuralgin, Broadced, Neurotam, Hemapo, dan CPG yang didistribusikan ke ru…
Profil lengkapLaporan keuangan Kalbe Farma Tbk
2026 Anlz: Tahun buku 2026 belum selesai. Angka laba rugi & arus kas disetahunkan dari 2 kuartal (s.d. 30 Jun 2026), neraca memakai kuartal terakhir. Belum final dan bisa berubah setelah laporan tahunan terbit.
| Pos | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 Anlz |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Laporan Laba Rugi | |||||||||||
| Pendapatan | 19,4 T | 20,2 T | 21,1 T | 22,6 T | 23,1 T | 26,3 T | 28,9 T | 30,4 T | 32,6 T | 35,3 T | 39,0 T |
| EBITDA | 3,6 T | 3,7 T | 3,8 T | 4,0 T | 4,4 T | 4,9 T | 5,2 T | 4,4 T | 5,1 T | 5,6 T | 5,7 T |
| Laba bersih | 2,3 T | 2,4 T | 2,5 T | 2,5 T | 2,7 T | 3,2 T | 3,4 T | 2,8 T | 3,2 T | 3,7 T | 3,8 T |
| Net Profit Margin (NPM) | 12,0% | 12,0% | 12,0% | 11,0% | 12,0% | 12,0% | 12,0% | 9,0% | 10,0% | 10,0% | 9,9% |
| Earning per Share (EPS) | 49,06 | 51,28 | 52,42 | 53,48 | 58,31 | 67,92 | 72,71 | 59,81 | 70,16 | 80,51 | 84,84 |
| Neraca Keuangan | |||||||||||
| Aset | 15,2 T | 16,6 T | 18,1 T | 20,3 T | 22,6 T | 25,7 T | 27,2 T | 27,1 T | 29,4 T | 30,7 T | 33,1 T |
| Modal (Equity) | 12,5 T | 13,9 T | 15,3 T | 16,7 T | 18,3 T | 21,3 T | 22,1 T | 23,1 T | 24,6 T | 23,3 T | 24,3 T |
| Piutang (Receivables) | 2,7 T | 3,0 T | 3,8 T | 4,2 T | 3,6 T | 4,1 T | 4,8 T | 4,8 T | 5,0 T | 5,9 T | - |
| Investasi Jangka Pendek | 179 M | 186 M | 179 M | 196 M | 188 M | 259 M | 145 M | 165 M | 143 M | 154 M | - |
| Investasi Jangka Panjang | 89,1 M | 78,9 M | 86,1 M | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utang | 281 M | 318 M | 357 M | 817 M | 1,1 T | 584 M | 1,1 T | 598 M | 534 M | 277 M | 806 M |
| Laporan Arus Kas | |||||||||||
| Operating Cashflow | 2,2 T | 2,0 T | 2,8 T | 2,5 T | 4,2 T | 2,8 T | 3,8 T | 2,9 T | 4,8 T | 3,3 T | - |
| Capital Expenditure (CAPEX) | 1,1 T | 1,2 T | 1,4 T | 2,0 T | 1,1 T | 1,0 T | 870 M | 1,2 T | 1,3 T | 810 M | - |
| Free Cashflow (FCF) | 1,1 T | 773 M | 1,4 T | 520 M | 3,1 T | 1,8 T | 2,9 T | 1,7 T | 3,5 T | 2,5 T | 1,9 T |
| Pembayaran Dividen | 891 M | 1,0 T | 1,2 T | 1,2 T | 1,2 T | 1,3 T | 1,6 T | 1,8 T | 1,4 T | 1,6 T | - |
| Rasio Keuangan | |||||||||||
| Return on Equity (ROE) | 18,5% | 17,3% | 16,1% | 15,0% | 15,0% | 15,0% | 15,3% | 12,0% | 13,2% | 15,7% | 15,8% |
| Return on Asset (ROA) | 15,1% | 14,5% | 13,5% | 12,4% | 12,1% | 12,4% | 12,4% | 10,2% | 11,0% | 11,9% | 11,6% |
| Dividen per saham (DPS) | 19 | 22 | 25 | 26 | 26 | 28 | 35 | 38 | 31 | 36 | - |
2026 Anlz: Tahun buku 2026 belum selesai. Angka laba rugi & arus kas disetahunkan dari 2 kuartal (s.d. 30 Jun 2026), neraca memakai kuartal terakhir. Belum final dan bisa berubah setelah laporan tahunan terbit. Pos yang tidak tersedia di laporan kuartal ditandai "-".
Penjelasan istilah laporan keuangan
- Pendapatan
- Pendapatan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dari penjualan produk atau jasa sebelum memperhitungkan biaya produksi dan pengeluaran lainnya. Ini adalah indikator penting untuk mengevaluasi pertumbuhan dan kinerja keuangan perusahaan serta memberikan gambaran kepada investor tentang keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari bisnis intinya.
- EBITDA
- EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) adalah ukuran kinerja keuangan yang mencerminkan pendapatan operasional perusahaan sebelum memperhitungkan pengaruh bunga, pajak, penyusutan, dan amortisasi. EBITDA membantu investor dalam mengevaluasi efisiensi operasional perusahaan tanpa memperhitungkan faktor non-operasional.
- Laba bersih
- Profit atau yang juga kita kenal dengan laba adalah hal yang menggambarkan manfaat finansial yang diwujudkan ketika pendapatan yang dihasilkan dari aktivitas bisnis melebihi biaya, ongkos, dan pajak yang terlibat dalam menopang aktivitas bisnis yang bersangkutan. Setiap keuntungan yang diperoleh disalurkan kembali ke pemilik bisnis, yang memilih untuk mengantongi uang tunai atau menginvestasikannya kembali ke bisnis. Keuntungan dihitung sebagai pendapatan total dikurangi total biaya.
- Net Profit Margin (NPM)
- Net profit margin (NPM) adalah prosentase laba bersih yang diperoleh perusahaan dari pendapatan setelah mengurangi semua biaya. NPM menggambarkan seberapa efisien perusahaan menghasilkan keuntungan dari pendapatan. Semakin tinggi prosentasenya semakin baik profitabilitas perusahaan.
- Earning per Share (EPS)
- Earning per Share adalah keuntungan perusahaan yang dialokasikan untuk setiap lembar saham biasa yang beredar. Earnings Per Share merupakan sebuah indikator untuk menilai tingkat profitabilitas perusahaan. Semakin tinggi nilai EPS semakin baik perusahaan tersebut dalam menghasilkan laba per lembar sahamnya.
- Aset
- Aset merupakan sumber daya dengan nilai ekonomi yang dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan dengan harapan akan memberikan manfaat di masa depan. Aset dilaporkan di neraca perusahaan dan dibeli atau dibuat untuk meningkatkan nilai perusahaan atau menguntungkan operasi perusahaan. Aset dapat dianggap sebagai sesuatu yang dapat menghasilkan arus kas, mengurangi pengeluaran, atau meningkatkan penjualan, terlepas dari apakah itu peralatan produksi atau paten.
- Modal (Equity)
- Modal (equity) dalam konteks keuangan merujuk pada bagian kepemilikan atau klaim pemilik terhadap aset perusahaan setelah dikurangi kewajiban. Dalam istilah sederhana, modal adalah jumlah investasi atau kontribusi pemilik perusahaan yang dapat berupa uang tunai, aset, atau laba yang ditahan. Bagi investor, modal merupakan ukuran penting untuk mengevaluasi sejauh mana pemilik perusahaan memiliki kepentingan dan tanggung jawab terhadap kinerja dan hasil perusahaan.
- Piutang (Receivables)
- Piutang adalah jumlah uang yang harus diterima oleh perusahaan dari pelanggan atau pihak lain sebagai pembayaran atas barang atau jasa yang telah disediakan. Piutang dapat menjadi aset yang penting dalam menilai kesehatan keuangan perusahaan serta kemampuannya untuk menghasilkan arus kas yang cukup.
- Investasi Jangka Pendek
- Investasi jangka pendek adalah jenis investasi dengan jangka waktu singkat (biasanya kurang dari satu tahun) bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dalam waktu yang singkat dan risiko yang rendah.
- Investasi Jangka Panjang
- Investasi jangka panjang adalah investasi yang dilakukan untuk jangka waktu yang lama (biasanya lebih dari satu tahun) bertujuan untuk mencapai pertumbuhan nilai investasi yang signifikan dalam jangka panjang. Investasi ini fokus diberikan pada aspek seperti kenaikan harga saham, dividen, atau pertumbuhan nilai aset.
- Utang
- Debt/utang adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh perusahaan dan harus dikembalikan dalam jangka waktu tertentu dengan membayar bunga. Investor perlu memperhatikan tingkat utang suatu perusahaan dan kemampuannya untuk membayar kembali utang tersebut.
- Operating Cashflow
- Operating cash flow adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan atau digunakan oleh perusahaan dari kegiatan operasional utamanya, seperti penjualan produk atau jasa. Operating cashflow penting bagi investor karena angka ini menunjukkan keberlanjutan dan kesehatan keuangan perusahaan dalam menjalankan bisnisnya.
- Capital Expenditure (CAPEX)
- Capital expenditure adalah pengeluaran perusahaan untuk membeli atau meningkatkan aset jangka panjang seperti tanah, bangunan, atau peralatan. Investor perlu capex untuk mengevaluasi pertumbuhan dan nilai jangka panjang perusahaan.
- Free Cashflow (FCF)
- Free cash flow adalah jumlah uang yang tersisa setelah perusahaan mengeluarkan biaya operasional dan investasi modal yang diperlukan untuk menjaga dan mengembangkan bisnisnya. FCF merupakan indikator penting bagi investor karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai yang digunakan untuk membayar dividen, mengurangi utang, atau melakukan investasi tambahan.
- Pembayaran Dividen
- Pembayaran dividen adalah pembagian sebagian laba perusahaan kepada para pemegang saham sebagai imbalan atas kepemilikan saham mereka. Dividen biasanya dibayarkan secara tunai atau dalam bentuk saham tambahan, dan menjadi salah satu cara bagi investor untuk mendapatkan pengembalian investasi dari perusahaan di mana mereka memiliki saham.
- Return on Equity (ROE)
- Return On Equity (ROE) digunakan untuk mengukur seberapa besar keuntungan yang dihasilkan perusahaan dibandingkan dengan modal yang disetor oleh pemegang saham. ROE berguna untuk membandingkan profitabilitas perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama. Nilai ROE yang semakin besar menunjukkan bahwa perusahaan lebih mampu mengelola modal yang dimiliki untuk menghasilkan laba.
- Return on Asset (ROA)
- Return On Assets (ROA) menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total aset yang dimiliki perusahaan. ROA yang positif menunjukkan bahwa dari total aset yang dimiliki, perusahaan mampu menghasilkan laba. Semakin besar nilai ROA berarti semakin efektif perusahaan dalam mengelola aset yang dimiliki, dan sebaliknya. ROA yang negatif menunjukkan bahwa perusahaan sedang mengalami kerugian.
- Dividen per saham (DPS)
- Dividen adalah pembagian laba kepada pemegang saham berdasarkan banyaknya saham yang dimiliki. Jumlah dividen yang akan dibagikan diusulkan oleh dewan direksi perusahaan dan disetujui di dalam rapat umum pemegang saham (RUPS).
Dividen Kalbe Farma Tbk
- DPS terakhir
- 36
- Yield saat ini
- 4,99%
- Median yield 5 th
- 2,28%
- Payout ratio
- 44,6%
| Tahun buku | DPS | Yield* | Payout |
|---|---|---|---|
| 2025 | 36 | 2,98% | 44,6% |
| 2024 | 31 | 2,28% | 44,2% |
| 2023 | 38 | 2,36% | 63,5% |
| 2022 | 35 | 1,68% | 48,2% |
| 2021 | 28 | 1,73% | 41,2% |
| 2020 | 26 | 1,76% | 44,6% |
| 2019 | 26 | 1,60% | 48,6% |
| 2018 | 25 | 1,64% | 47,7% |
| 2017 | 22 | 1,30% | 42,9% |
| 2016 | 19 | 1,25% | 38,7% |
*Yield terhadap harga akhir tahun buku. Payout = dividen dibagi laba bersih.
Jadwal dividen
| Cum date | Ex date | Pembayaran | Dividen |
|---|---|---|---|
| - | 4 Jun 2026 | 24 Jun 2026 | Rp20 |
Pemegang saham Kalbe Farma Tbk
- Masyarakat Non Warkat 38,17%
- Ladang Ira Panen, PT 10,50%
- Gira Sole Prima, PT 10,31%
- Santa Seha Sanadi, PT 10,08%
- Lucasta Murni Cemerlang, PT 9,48%
- Diptanala Bahana, PT 9,30%
- Bina Arta Charisma, PT 8,21%
- Saham Treasury 3,46%
- Lainnya (< 1%) 0,50%
| Nama | Jumlah saham | Persentase |
|---|---|---|
| Masyarakat Non Warkat | 17.866.977.741 | 38,17% |
| Ladang Ira Panen, PT | 4.914.885.740 | 10,50% |
| Gira Sole Prima, PT | 4.824.509.485 | 10,31% |
| Santa Seha Sanadi, PT | 4.718.121.940 | 10,08% |
| Lucasta Murni Cemerlang, PT | 4.439.895.440 | 9,48% |
| Diptanala Bahana, PT | 4.352.057.040 | 9,30% |
| Bina Arta Charisma, PT | 3.845.639.040 | 8,21% |
| Saham Treasury | 1.620.074.730 | 3,46% |
Lihat 10 pemegang saham lain (< 1%)
| Nama | Jumlah saham | Persentase |
|---|---|---|
| Ronny Hadiana | 93.572.007 | 0,20% |
| Masyarakat Warkat | 72.485.540 | 0,16% |
| Santoso Oen | 42.465.032 | 0,09% |
| B. R. Irawati Setiady | 21.702.940 | 0,05% |
| Ferdinand Aryanto | 410.000 | 0,00% |
| Mulialie | 364.985 | 0,00% |
| Jos Iwan Atmadjaja | 114.940 | 0,00% |
| Kartika Setiabudy | 114.940 | 0,00% |
| Sidharta Utama | 0 | 0,00% |
| Herijanto Irawan | 0 | 0,00% |
Profil Kalbe Farma Tbk
- Nama emiten
- Kalbe Farma Tbk
- Kode saham
- KLBF
- ISIN
- ID1000125107
- Papan pencatatan
- Utama
- Tanggal pencatatan
- 30 Jul 1991
- Sektor
- Kesehatan
- Sub sektor
- Farmasi & Riset Kesehatan
- Bidang usaha utama
- Farmasi
- Alamat
- Gedung KALBE Let.Jend Suprato Kav. 4
Jakarta - info@kalbe.co.id
- Situs web
- www.kalbe.co.id
Tentang Kalbe Farma Tbk
PT Kalbe Farma Tbk., bersama anak perusahaannya, mengembangkan, memproduksi, dan memperdagangkan produk farmasi di Indonesia. Perusahaan beroperasi melalui empat divisi: Obat Resep, Kesehatan Konsumen, Nutrisi, dan Distribusi dan Logistik. Menawarkan obat generik, bermerek, dan berlisensi, termasuk Brainact, Cefspan, Mycoral, Cernevit, Cravit, Neuralgin, Broadced, Neurotam, Hemapo, dan CPG yang didistribusikan ke rumah sakit, apotek, dan toko obat. Perusahaan juga menyediakan obat bebas; minuman energi, produk siap minum, suplemen, dan produk pencegahan lainnya; dan produk nutrisi untuk bayi, balita, anak-anak, remaja, dewasa, ibu hamil dan menyusui, dan lansia, serta konsumen berkebutuhan khusus. Selain itu, ia menawarkan layanan kontrak, termasuk manajemen studi klinis, studi bioavailabilitas/bioekivalensi, dan analisis kontrak untuk perusahaan farmasi; dan produk kesehatan hewan, serta mengoperasikan Klinik Mitrasana, sebuah layanan perawatan kesehatan. Selanjutnya, perusahaan menyediakan layanan pemeriksaan kesehatan; beroperasi sebagai agen dan perwakilan produk bioteknologi; mendistribusikan produk konsumen, peralatan medis, kosmetik, dan produk perdagangan lainnya; dan perdagangan peralatan dan perlengkapan medis dan laboratorium, bahan baku produk farmasi, dan produk konsumsi untuk terapi hemodialisis, serta menawarkan jasa periklanan. PT Kalbe Farma Tbk. didirikan pada tahun 1966 dan berkantor pusat di Jakarta, Indonesia.
Manajemen Kalbe Farma Tbk
Direksi
- Bernadette Ruth Irawati SetiadyPresiden Direktur
- MulialieDirektur
- Jos Iwan AtmadjajaDirektur
- Kartika SetiabudyDirektur
Dewan Komisaris
- Ronny HadianaPresiden Komisaris
- Santoso OenKomisaris
- Ferdinand AryantoKomisaris
- Herijanto IrawanKomisaris
- Sidharta UtamaKomisaris
Komite Audit
- Sidharta UtamaKetua
- Bernadus Karmin WinataAnggota
- Kurniawan SuhartonoAnggota