Analisa Fundamental Saham SMAR | PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk



Harga Saham SMAR

3,820
PER
13.18
PBV
0.67

Market Cap.

12.5 T
ROA
0.63
ROE
1.28

Analisa Fundamental PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Analisis Skor

Net Profit

Perusahaan mencetak laba positif 5 tahun berturut-turut

Earning per Share

Perusahaan mencetak EPS positif 5 tahun berturut-turut

Rasio hutang

DER/Rasio hutang kurang dari 1 (0.85 kali modal).

Tier Saham

Saham tier 2 dengan market cap. menengah (di atas 1 T)

Buffet's Intrinsic Value

Undervalued. Harga saham di bawah harga wajar (5,791)

Price to Book Value

Undervalued. PBV lebih rendah dari valuasi perusahaan (0.67).

Current ratio

Aset lancar lebih kecil dari liabilitas jangka pendek

Net Profit Margin

Profitabilitas kurang baik. NPM kurang dari 10% (1.46%)

Return on Equity

Profitabilitas kurang baik. RoE kurang dari 15% (1.28%)

Analisa Teknikal PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Metode Rekomendasi

MACD

Untuk swing trade jangka menengah
Sell

Stochastic

Untuk scalping jangka pendek
Neutral

Harga Saham PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk


Laporan Keuangan PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Laporan Laba Rugi

Laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang memberikan gambaran tentang pendapatan, biaya, dan laba atau rugi suatu perusahaan dalam periode waktu tertentu. Laporan ini membantu investor untuk memahami seberapa baik atau buruk kinerja keuangan perusahaan tersebut, apakah perusahaan tersebut menghasilkan laba atau mengalami kerugian, serta sumber-sumber pendapatan dan pengeluaran utama yang mempengaruhi hasil keuangan perusahaan.

Pendapatan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dari penjualan produk atau jasa sebelum memperhitungkan biaya produksi dan pengeluaran lainnya. Ini adalah indikator penting untuk mengevaluasi pertumbuhan dan kinerja keuangan perusahaan serta memberikan gambaran kepada investor tentang keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari bisnis intinya.


Pendapatan PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Pendapatan
2009 14.201.230.000.000
2010 20.265.425.000.000
2011 31.676.219.000.000
2012 27.526.306.000.000
2013 23.935.214.000.000
2014 32.340.665.000.000
2015 36.230.113.000.000
2016 29.752.126.000.000
2017 35.318.102.000.000
2018 37.391.643.000.000
2019 36.198.102.000.000
2020 40.434.346.000.000
2021 57.004.234.000.000
2022 75.045.559.000.000
2023 65.162.452.000.000

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) adalah ukuran kinerja keuangan yang mencerminkan pendapatan operasional perusahaan sebelum memperhitungkan pengaruh bunga, pajak, penyusutan, dan amortisasi. EBITDA membantu investor dalam mengevaluasi efisiensi operasional perusahaan tanpa memperhitungkan faktor non-operasional.


EBITDA PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun EBITDA
2009 1.186.300.000.000
2010 1.833.657.000.000
2011 2.566.880.000.000
2012 3.203.128.000.000
2013 1.540.829.000.000
2014 2.367.441.000.000
2015 316.054.000.000
2016 2.014.009.000.000
2017 1.779.891.000.000
2018 1.404.066.000.000
2019 1.868.834.000.000
2020 3.065.585.000.000
2021 5.182.512.000.000
2022 8.370.271.000.000
2023 2.625.568.000.000

Profit atau yang juga kita kenal dengan laba adalah hal yang menggambarkan manfaat finansial yang diwujudkan ketika pendapatan yang dihasilkan dari aktivitas bisnis melebihi biaya, ongkos, dan pajak yang terlibat dalam menopang aktivitas bisnis yang bersangkutan. Setiap keuntungan yang diperoleh disalurkan kembali ke pemilik bisnis, yang memilih untuk mengantongi uang tunai atau menginvestasikannya kembali ke bisnis. Keuntungan dihitung sebagai pendapatan total dikurangi total biaya.


Net Profit PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Net Profit
2009 748.495.000.000
2010 1.260.513.000.000
2011 1.784.724.000.000
2012 2.151.528.000.000
2013 892.505.000.000
2014 1.474.527.000.000
2015 -386.175.000.000
2016 2.600.909.000.000
2017 1.176.800.000.000
2018 597.324.000.000
2019 898.632.000.000
2020 1.538.742.000.000
2021 2.826.808.000.000
2022 5.500.519.000.000
2023 951.036.000.000

Net profit margin (NPM) adalah prosentase laba bersih yang diperoleh perusahaan dari pendapatan setelah mengurangi semua biaya. NPM menggambarkan seberapa efisien perusahaan menghasilkan keuntungan dari pendapatan. Semakin tinggi prosentasenya semakin baik profitabilitas perusahaan.


Net Profit Margin (NPM) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Net Profit Margin (NPM)
2009 5,27 %
2010 6,22 %
2011 5,63 %
2012 7,82 %
2013 3,73 %
2014 4,56 %
2015 -1,07 %
2016 8,74 %
2017 3,33 %
2018 1,60 %
2019 2,48 %
2020 3,81 %
2021 4,96 %
2022 7,33 %
2023 1,46 %

Earning per Share adalah keuntungan perusahaan yang dialokasikan untuk setiap lembar saham biasa yang beredar. Earnings Per Share merupakan sebuah indikator untuk menilai tingkat profitabilitas perusahaan. Semakin tinggi nilai EPS semakin baik perusahaan tersebut dalam menghasilkan laba per lembar sahamnya.


Earning per Share (EPS) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Earning per Share (EPS)
2009 261
2010 439
2011 621
2012 749
2013 311
2014 514
2015 -134
2016 906
2017 412
2018 208
2019 313
2020 536
2021 984
2022 1.915
2023 332

Neraca Keuangan

Neraca keuangan adalah laporan keuangan yang memberikan ringkasan mengenai aset, kewajiban, dan ekuitas suatu perusahaan pada suatu titik waktu tertentu. Neraca keuangan ini membantu investor dalam memahami nilai total aset yang dimiliki perusahaan, jumlah kewajiban yang harus dibayar, serta jumlah ekuitas yang dimiliki pemilik perusahaan. Dengan mempelajari neraca keuangan, investor dapat mengevaluasi stabilitas keuangan perusahaan dan melihat sejauh mana perusahaan menggunakan sumber daya yang dimilikinya untuk menghasilkan laba.

Aset merupakan sumber daya dengan nilai ekonomi yang dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan dengan harapan akan memberikan manfaat di masa depan. Aset dilaporkan di neraca perusahaan dan dibeli atau dibuat untuk meningkatkan nilai perusahaan atau menguntungkan operasi perusahaan. Aset dapat dianggap sebagai sesuatu yang dapat menghasilkan arus kas, mengurangi pengeluaran, atau meningkatkan penjualan, terlepas dari apakah itu peralatan produksi atau paten.


Aset PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Aset
2008 10.210.595.000.000
2009 10.210.595.000.000
2010 12.475.642.000.000
2011 14.721.899.000.000
2012 16.247.395.000.000
2013 18.381.114.000.000
2014 21.292.993.000.000
2015 23.957.015.000.000
2016 26.141.410.000.000
2017 27.124.101.000.000
2018 29.310.310.000.000
2019 27.787.527.000.000
2020 35.026.171.000.000
2021 40.345.003.000.000
2022 42.600.814.000.000
2023 39.141.771.000.000

Modal (equity) dalam konteks keuangan merujuk pada bagian kepemilikan atau klaim pemilik terhadap aset perusahaan setelah dikurangi kewajiban. Dalam istilah sederhana, modal adalah jumlah investasi atau kontribusi pemilik perusahaan yang dapat berupa uang tunai, aset, atau laba yang ditahan. Bagi investor, modal merupakan ukuran penting untuk mengevaluasi sejauh mana pemilik perusahaan memiliki kepentingan dan tanggung jawab terhadap kinerja dan hasil perusahaan.


Modal (Equity) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Modal (Equity)
2008 4.946.413.000.000
2009 4.946.667.000.000
2010 5.973.172.000.000
2011 7.330.869.000.000
2012 8.934.088.000.000
2013 6.479.166.000.000
2014 7.940.378.000.000
2015 7.615.936.000.000
2016 10.194.108.000.000
2017 11.293.732.000.000
2018 12.249.205.000.000
2019 10.933.057.000.000
2020 12.523.681.000.000
2021 14.417.829.000.000
2022 19.247.803.000.000
2023 18.660.704.000.000

Piutang adalah jumlah uang yang harus diterima oleh perusahaan dari pelanggan atau pihak lain sebagai pembayaran atas barang atau jasa yang telah disediakan. Piutang dapat menjadi aset yang penting dalam menilai kesehatan keuangan perusahaan serta kemampuannya untuk menghasilkan arus kas yang cukup.


Piutang (Receivables) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Piutang (Receivables)
2008 0
2009 0
2010 0
2011 0
2012 3.433.837.000.000
2013 3.817.067.000.000
2014 4.184.251.000.000
2015 5.567.991.000.000
2016 6.379.395.000.000
2017 3.830.731.000.000
2018 4.014.508.000.000
2019 5.366.388.000.000
2020 9.017.537.000.000
2021 11.831.047.000.000
2022 12.182.638.000.000
2023 9.175.204.000.000

Investasi jangka pendek adalah jenis investasi dengan jangka waktu singkat (biasanya kurang dari satu tahun) bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dalam waktu yang singkat dan risiko yang rendah.


Investasi Jangka Pendek PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Investasi Jangka Pendek
2008 75.200.000.000
2009 75.200.000.000
2010 22.478.000.000
2011 0
2012 0
2013 -3.042.155.000.000
2014 -2.487.932.000.000
2015 -2.464.158.000.000
2016 -2.227.923.000.000
2017 -1.762.265.000.000
2018 -2.061.982.000.000
2019 -1.323.697.000.000
2020 1.836.543.000.000
2021 -1.489.315.000.000
2022 0
2023 -1.023.673.000.000

Investasi jangka panjang adalah investasi yang dilakukan untuk jangka waktu yang lama (biasanya lebih dari satu tahun) bertujuan untuk mencapai pertumbuhan nilai investasi yang signifikan dalam jangka panjang. Investasi ini fokus diberikan pada aspek seperti kenaikan harga saham, dividen, atau pertumbuhan nilai aset.


Investasi Jangka Panjang PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Investasi Jangka Panjang
2008 -54.774.000.000
2009 -54.774.000.000
2010 -375.000.000
2011 0
2012 0
2013 3.096.239.000.000
2014 2.545.013.000.000
2015 2.505.776.000.000
2016 2.264.015.000.000
2017 1.823.714.000.000
2018 2.117.374.000.000
2019 1.363.071.000.000
2020 -1.765.516.000.000
2021 3.980.724.000.000
2022 0
2023 4.022.592.000.000

Debt/utang adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh perusahaan dan harus dikembalikan dalam jangka waktu tertentu dengan membayar bunga. Investor perlu memperhatikan tingkat utang suatu perusahaan dan kemampuannya untuk membayar kembali utang tersebut.


Utang PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Utang
2008 2.351.329.000.000
2009 2.351.329.000.000
2010 3.183.575.000.000
2011 2.927.226.000.000
2012 3.149.080.000.000
2013 6.266.926.000.000
2014 7.877.621.000.000
2015 10.602.969.000.000
2016 11.861.793.000.000
2017 12.311.635.000.000
2018 13.601.728.000.000
2019 13.004.354.000.000
2020 17.976.921.000.000
2021 19.738.622.000.000
2022 18.202.904.000.000
2023 15.874.338.000.000

Laporan Arus Kas

Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang menunjukkan aliran masuk dan keluar uang tunai dari aktivitas operasional, investasi, dan pendanaan perusahaan. Investor dapat mempelajari laporan ini untuk melihat bagaimana perusahaan menghasilkan dan menggunakan uang tunai untuk mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan.

Pembayaran dividen adalah pembagian sebagian laba perusahaan kepada para pemegang saham sebagai imbalan atas kepemilikan saham mereka. Dividen biasanya dibayarkan secara tunai atau dalam bentuk saham tambahan, dan menjadi salah satu cara bagi investor untuk mendapatkan pengembalian investasi dari perusahaan di mana mereka memiliki saham.


Pembayaran Dividen PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Pembayaran Dividen
2009 516.798.000.000
2010 215.351.000.000
2011 430.707.000.000
2012 574.277.000.000
2013 3.445.662.000.000
2014 14.357.000.000
2015 28.714.000.000
2016 0
2017 71.785.000.000
2018 86.142.000.000
2019 2.153.546.000.000
2020 0
2021 990.583.000.000
2022 890.087.000.000
2023 1.000.000

Pembayaran dividen adalah pembagian sebagian laba perusahaan kepada para pemegang saham sebagai imbalan atas kepemilikan saham mereka. Dividen biasanya dibayarkan secara tunai atau dalam bentuk saham tambahan, dan menjadi salah satu cara bagi investor untuk mendapatkan pengembalian investasi dari perusahaan di mana mereka memiliki saham.


Capital Expenditure (CAPEX) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Capital Expenditure (CAPEX)
2009 -516.798.000.000
2010 -215.351.000.000
2011 -430.707.000.000
2012 -574.277.000.000
2013 -3.445.662.000.000
2014 -14.357.000.000
2015 -28.714.000.000
2016 0
2017 -71.785.000.000
2018 -86.142.000.000
2019 -2.153.546.000.000
2020 0
2021 -990.583.000.000
2022 -890.087.000.000
2023 -1.000.000

Capital expenditure adalah pengeluaran perusahaan untuk membeli atau meningkatkan aset jangka panjang seperti tanah, bangunan, atau peralatan. Investor perlu capex untuk mengevaluasi pertumbuhan dan nilai jangka panjang perusahaan.


Capital Expenditure (CAPEX) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Capital Expenditure (CAPEX)
2009 -936.289.000.000
2010 -959.832.000.000
2011 -936.768.000.000
2012 -2.003.375.000.000
2013 -2.506.424.000.000
2014 -1.795.948.000.000
2015 -2.307.584.000.000
2016 -1.231.759.000.000
2017 -1.368.231.000.000
2018 -1.249.061.000.000
2019 -1.554.821.000.000
2020 -1.310.424.000.000
2021 -932.012.000.000
2022 -1.470.225.000.000
2023 -615.716.000.000

Free cash flow adalah jumlah uang yang tersisa setelah perusahaan mengeluarkan biaya operasional dan investasi modal yang diperlukan untuk menjaga dan mengembangkan bisnisnya. FCF merupakan indikator penting bagi investor karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai yang digunakan untuk membayar dividen, mengurangi utang, atau melakukan investasi tambahan.


Free Cashflow (FCF) PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Free Cashflow (FCF)
2009 -936.289.000.000
2010 -959.832.000.000
2011 172.639.000.000
2012 1.402.593.000.000
2013 -2.415.795.000.000
2014 -1.684.156.000.000
2015 -2.178.892.000.000
2016 -1.099.633.000.000
2017 -1.234.301.000.000
2018 -1.097.606.000.000
2019 2.551.046.000.000
2020 -686.944.000.000
2021 -281.512.000.000
2022 4.279.080.000.000
2023 91.054.000.000

Operating cash flow adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan atau digunakan oleh perusahaan dari kegiatan operasional utamanya, seperti penjualan produk atau jasa. Operating cashflow penting bagi investor karena angka ini menunjukkan keberlanjutan dan kesehatan keuangan perusahaan dalam menjalankan bisnisnya.


Operating Cashflow PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Operating Cashflow
2009 0
2010 0
2011 1.109.407.000.000
2012 3.405.968.000.000
2013 90.629.000.000
2014 111.792.000.000
2015 128.692.000.000
2016 132.126.000.000
2017 133.930.000.000
2018 151.455.000.000
2019 4.105.867.000.000
2020 623.480.000.000
2021 650.500.000.000
2022 5.749.305.000.000
2023 706.770.000.000

Dividen adalah pembagian laba kepada pemegang saham berdasarkan banyaknya saham yang dimiliki. Jumlah dividen yang akan dibagikan diusulkan oleh dewan direksi perusahaan dan disetujui di dalam rapat umum pemegang saham (RUPS).


Dividen PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Dividen
2009 180
2010 75
2011 150
2012 200
2013 1,200
2014 5
2015 10
2016 0
2017 25
2018 30
2019 750
2020 0
2021 345
2022 310
2023 370

Rasio Keuangan

Rasio keuangan adalah perbandingan angka-angka keuangan yang digunakan untuk menganalisis kinerja dan kondisi keuangan perusahaan. Rasio ini membantu investor memahami profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitas perusahaan untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi.

Return On Assets (ROA) menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total aset yang dimiliki perusahaan. ROA yang positif menunjukkan bahwa dari total aset yang dimiliki, perusahaan mampu menghasilkan laba. Semakin besar nilai ROA berarti semakin efektif perusahaan dalam mengelola aset yang dimiliki, dan sebaliknya. ROA yang negatif menunjukkan bahwa perusahaan sedang mengalami kerugian.


Return on Asset PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Return on Asset
2009 7.57%
2010 10.41%
2011 12.47%
2012 13.56%
2013 4.96%
2014 7.06%
2015 -1.65%
2016 10.17%
2017 4.44%
2018 2.11%
2019 3.37%
2020 4.56%
2021 7.1%
2022 13.22%
2023 0.63%

Return On Equity (ROE) digunakan untuk mengukur seberapa besar keuntungan yang dihasilkan perusahaan dibandingkan dengan modal yang disetor oleh pemegang saham. ROE berguna untuk membandingkan profitabilitas perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama. Nilai ROE yang semakin besar menunjukkan bahwa perusahaan lebih mampu mengelola modal yang dimiliki untuk menghasilkan laba.


Return on Equity PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Tahun Return on Equity
2009 15.13%
2010 21.1%
2011 24.35%
2012 24.08%
2013 13.77%
2014 18.57%
2015 -5.07%
2016 25.51%
2017 10.42%
2018 4.88%
2019 8.22%
2020 12.29%
2021 19.62%
2022 28.6%
2023 1.28%

Pemegang Saham PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Jumlah Prosentase
PURIMAS SASMITA, PT 2,653,897,571 92.40 %
Publik/Public 218,295,795 7.60 %
Saham Treasury 0 0.00 %
- 0 0.00 %

Anak Perusahaan PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Lokasi Prosentase

0.00 %

Direktur PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Jabatan
Irwan Tirtariyadi Direktur Utama
Jimmy Pramono Wakil Direktur Utama
DR. ING Gianto Widjaja Wakil Direktur Utama
Franciscus Costan Direktur
D. Agus Purnomo Direktur
Yovianes Mahar Direktur

Komisaris PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Jabatan
Franky Oesman Widjaja Komisaris Utama
Muktar Widjaja Wakil Komisaris Utama
Rafael Buhay Concepcion, Jr. Wakil Komisaris Utama
Ir. Lukmono Sutarto Komisaris
Prof. DR. Teddy Pawitra Komisaris
Prof. DR. Susiyati B. Hirawan Komisaris
Ardhayadi, SE. MA Komisaris

Komite Audit PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Jabatan
Ardhayadi, SE., MA Ketua
Ketut Sanjaya Anggota
DR. Robert A. Simanjuntak Anggota

Profil PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Nama Emiten
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
Kode Saham
SMAR
Alamat
Gedung Sinar Mas Land Plaza, Menara 2 Lt. 28-30, Jl. MH. Thamrin No. 51, RT 09 RW 04, Gondangdia, Menteng, Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10350
Email
investor@smart-tbk.com; jimmy.pramono@sinarmas-agri.com
Situs Web
www.smart-tbk.com
Papan Pencatatan
Pengembangan
Bidang Usaha Utama
Agribisnis
Sektor
Barang Konsumen Primer
Sub Sektor
Makanan & Minuman
Tentang PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk bergerak dalam budidaya dan pemanenan pohon kelapa sawit di Indonesia. Perusahaan juga mengekstraksi tandan buah segar menjadi minyak sawit mentah dan inti sawit, dan mengolahnya menjadi produk bernilai tambah, seperti minyak goreng, margarin, shortening, oleokimia, dan biodiesel. Menawarkan minyak goreng dengan nama Filma, Mitra, dan Kunci Mas; produk margarin dan shortening industri dengan nama Palmboom, Menara, dan Goodfry; dan lemak khusus. Selain itu, perusahaan menyediakan asam lemak, gliserin, dan mie sabun; minyak inti sawit dan bungkil; dan pengganti mentega kakao. Selanjutnya, terlibat dalam budidaya tanaman hias; penyediaan jasa transportasi dan administrasi perkantoran; dan kimia organik, kimia oleo, dan bisnis energi bio. Per 31 Desember 2021, total area tertanam sekitar 105.942 hektar. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1962 dan berkantor pusat di Jakarta, Indonesia. PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk merupakan anak perusahaan dari PT Purimas Sasmita.

LinkedIn
WhatsApp
Telegram